文/张垣
2023年4月19日，深交所向南方黑芝麻集团股份有限公司（以下简称“南方黑芝麻”）发出监管函。
据悉，南方黑芝麻2023年4月1日披露的《关于对深圳证券交易所〈关注函〉回复的公告》显示，2022年8月南方黑芝麻在未履行审批程序和信息披露义务的情况下，将对关联方天臣新能源有限公司（以下简称“天臣新能源”）6000万元的其他应收款转为对其的增资款，相关增资款金额占南方黑芝麻2021年净资产的2.29%。
2022年10月，深交所曾就该事件向南方黑芝麻下发关注函。今年4月1日，南方黑芝麻在对该关注函的回复公告中承认，2021年的减资及2022年10月拟增资均履行了相应审批程序和信息披露，但2022年8月以6000万元债权转增股本的事项公司经营班子未提交董事会审议和履行信息披露。
此外，本次监管函提示的违规问题还显示，2022年10月，南方黑芝麻在尚未取得拟投资标的天臣新能源审计报告以及拟转让标的江西小黑小蜜食品有限责任公司（以下简称“江西小黑小蜜”）评估报告的情况下，发出了召开审议相关事项的股东大会通知。
这些相关行为违反了《股票上市规则》第1.4条、第2.1.1条、第4.2.3条、第6.3.6条的相关规定。深圳证券交易所希望南方黑芝麻及全体董事、监事、高级管理人员严格遵守《证券法》《公司法》等法律以及本所《股票上市规则》及相关规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，吸取教训，及时整改，杜绝相关问题的再次发生。
对于提前发出召开审议相关事项的股东大会通知一事，南方黑芝麻称，由于董事会及董事会秘书判断偏差及对《股票上市规则》等规定的理解错误，在未完成审计与评估的情况下发出了召开股东大会的通知。公司2022年10月17日召开董事会取消了原定于2022年10月25日召开的股东大会。公司相关人员将进一步加强业务学习，持续提升公司的规范运作水平。
黑芝麻官网介绍，公司始创于1984年，是一家以黑芝麻产业为主业、集黑芝麻健康产品研发、生产、销售为一体的大型民营企业集团，是中国黑芝麻产业第一股。
1月31日，黑芝麻披露《2022年度业绩预告》称，预计归属于上市公司股东的净亏损1.20亿元～1.70亿元，上年同期为亏损1.09亿元，亏损同比有所扩大。
其实，早在2017年，黑芝麻就已参股投资天臣新能源，不过未对其实现控股。该公司成立后在新能源行业的研究、产品研发、生产技术应用等方面取得了一定成果，积累了较丰富的行业经验。
4月1日，黑芝麻宣布终止对天臣新能源增资5亿元，但公司同时公告称，拟将全资子公司江西小黑小蜜的经营业务转型为储能锂电池生产经营，并投资35亿元建设储能电池生产基地。
据了解，去年10月，黑芝麻原拟以持有江西小黑小蜜的股权评估作价对天臣新能源增资5亿元，从而获得天臣新能源59.09%股权，并将天臣新能源纳入合并报表范围，利用天臣新能源作为公司向储能锂电池等新能源业务发展的平台，拓展新业务。
上述交易筹划近半年，最终折戟。黑芝麻表示，在推动方案实施的过程中，天臣新能源所在地的扶持优惠政策落实又发生变化，政府明确要求在限期完成项目投资建设，与公司原计划分期投建的安排产生冲突，后续能否取得相关的扶持优惠政策存在重大不确定性，鉴于此，出于审慎原则经各方协商，一致同意终止此次增资。
不过，这并未打消黑芝麻发展储能业务的决心。黑芝麻表示，为抓住新能源产业发展机遇、盘活江西小黑小蜜的闲置资产，董事会同意江西小黑小蜜的主营业务转型为新能源产业生产经营，在江西南昌新建区投资35亿元建设磷酸铁锂储能锂电池生产基地。
黑芝麻称，通过投建南昌储能电池生产基地，项目建成投产后，将形成健康食品与储能电池双主业的经营格局。
具体来看，本次项目建设的主要内容包括厂房及仓库改建、电力供应系统扩容改造、方形磷酸铁锂生产线采购及安装、控制系统采购及安装、环境保护设施建设等。该生产基地将建设三条方形磷酸铁锂电池生产线，建成达产后将形成年产8.9GWH的储能电池的产能规模。
黑芝麻表示，拟通过分期方式对本次项目进行投资。其中项目一期投资17亿元，这部分投资额将来源于三部分，一是江西小黑小蜜存量和流动资金约4亿元作为项目资本金投入；二是取得的政府技改补贴等专项资金作为厂房改建资金；三是向银行申请项目建设专项贷款10亿元，目前已有多家银行联系项目贷款事宜。
项目二期投资18亿元同样来自于三部分，一是拟引进投资合作伙伴对项目公司增资4亿元，该增资款作为二期项目的资本金；二是以取得的政府补贴作为建设资金投入；三是向银行申请项目建设专项贷款12亿元。经计算，这两期项目共需要贷款22亿元，即逾六成投资额将来自于银行贷款。
截至2022年三季度末，黑芝麻货币资金余额约为2.275亿元，资产总计47.17亿元，负债总计20.46亿元，上述22亿元的银行贷款将大大提高黑芝麻负债及资产负债率，公司偿债压力也将随之提高，公司的财务风险将增大。
