文/张垣
近日，阿里司法拍卖平台上线了3则安徽马鞍山农商银行股权拍卖信息，该行合计1650 万股股权即将于2022年9月15日上午10时至2022年9月16日上午10时进行公开拍卖，股权被分拆为3笔，分别为500万股、500万股、650万股，起拍价分别为1150万元、1150万元、1495万元，合计为3795万元。
针对大额股权遭司法拍卖的情况，安徽马鞍山农商银行相关工作人员接受媒体记者采访时表示，股权拍卖是正常的，不会对该行的股权结构稳定以及持续盈利能力造成不利影响。另外，司法拍卖变更股权的情形符合证监会规定，对上市不构成实质性的影响。
公开资料显示，安徽马鞍山农商银行成立于2009年7月8日，是在整合原马鞍山农村合作信用联社及所辖分支机构的基础上，经股份合作制改造而成立的一家地方性法人银行机构。目前，马鞍山农商银行共设营业网点59个，在全国发起设立了21家新华村镇银行。
IPO排队4年无音信
在改制不久后，马鞍山农商行就将IPO提上日程。马鞍山农商行于2017年启动上市，经过中信证券辅导，2018年4月首次递交申报材料，拟上市深交所主板。2019年9月，进入预披露更新阶段。证监会最新披露的上市银行排队名单显示，马鞍山农商行上市申请于2018年5月获得证监会受理，按受理时间排序，位于深交所主板银行板块受理首位，但至今未有新进展。
据悉，2019年7月，马鞍山农商行获得证监会反馈。在反馈意见中，证监会要求马鞍山农商行说明部分股份无法确权的遗留问题以及曾存在的员工代持情况是否完全解除。收到反馈后，马鞍山农商行进行了招股书更新报送，在更新招股书中回应，未确定原股权人身份的金额，已设立专户，由办公室负责管理；而股份代持业已解除，不存在股权纠纷或争议。
目前安徽省内暂未有A股上市银行，马鞍山农商行的上市工作也深受当地重视。
但对比目前A股10家上市的农商行情况来看，马鞍山农商行的规模较为“袖珍”。截至2021年末，A股上市农商行总资产均已超过千亿元，而马鞍山农商行总资产773.48亿元。结合A股排队上市农商行情况来看，马鞍山农商行总资产位列倒数第三，高于海安农商行的766.52亿元。
从业绩表现来看，马鞍山农商行2021年增长4.84%至16.46亿元；在净利润上，报告期内，马鞍山农商行实现归母净利6.5亿元，同比上涨8.33%。
不过，对比A股上市农商行情况来看，马鞍山农商行处于末位，营收上，排在第10名的瑞丰农商行的营收规模是马鞍山农商行的2.01倍；净利润上，马鞍山农商行也明显逊于苏州农商行（10家A股已上市农商行中净利润排在最末位），仅为苏州农商行净利润规模的56.02%。
从2021年年报来看，目前马鞍山农商行股权较为分散，无实际控股人。其中盛世达投资有限公司和江东控股集团有限责任公司并列为第一大股东，持股比例均为10％。
此外，安徽马鞍山农商银行2022年第一季度出现增收不增利的情况。2022 年 1～3 月，该行实现营业收入4.14亿元，同比增长4.28%；实现净利润2.69亿元，同比下滑2.18%。对此，安徽马鞍山农商银行相关工作人员并未解释增收不增利的原因，仅表示 2022 年一季度该行净利润下滑的幅度在正常范围内。
控股村镇银行成违规“重灾区”
2022年7月，联合资信发布马鞍山农商行2022年跟踪评级报告。报告显示，联合资信确定维持马鞍山农商行主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。
评级肯定了马鞍山农商行2021年以来保持较强的区域竞争力、信贷资产质量整体趋稳、拨备和资本充足等方面的优势。
联合资信同时也关注到，马鞍山农商行下辖村镇银行数量较多以及当地大型银行金融机构市场下沉使得同业竞争趋于激烈、疫情反复导致部分传统制造业企业经营压力较大等外部不利因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。
马鞍山农商行以村镇银行为依托，以打造的“新华”村镇银行品牌，设立多家村镇银行， 实现了业务的跨省拓展，通过“垂直化”管理系统对村镇银行进行统一管理，并适当授予村镇银行独立开展业务的空间，增强了村镇银行的业务弹性，带来了一定的业务增长空间。
据联合资信发布的《安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司2022年跟踪评级报告》（下称《2022年评级报告》），截至2021年末，马鞍山农商行投资设立村镇银行21家，分布在安徽、江西、山东、北京、广东等下辖村镇（区）。
截至 2021 年，马鞍山农商行共参（控）股的21家村镇银行资产总额为176.39亿元，实现净利润1.74亿元；村镇银行贷款总额占该行所有贷款总额的比例为25.91%，存款总额占所有存款总额的比例为22.44%。
但另一方面，联合资信提到，村镇银行数量较多且分布较为分散，对马鞍山农商行的管理提出了更高的要求。未来需要对控股村镇银行的管控及业务质量保持关注。
今年6月，安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司（下称“马鞍山农商行”）旗下的村镇银行——天津静海新华村镇银行股份有限公司收到一张由天津银保监局开出的130万元罚单。
对于村镇银行来说，这已是“天价”罚单。而且，这并非马鞍山农商行旗下村镇银行领到的唯一一张罚单。
根据马鞍山农商行2019年发布的招股书发现，2016～2019年上半年，马鞍山农商行控股村镇银行被行政处罚达20次，违规主体涉及13家村镇银行，罚款金额累计达269.94万元。
值得一提的是，在这期间，佛山南海新华村镇银行股份有限公司（下称“南海新华”）两次收到50万以上的罚单。2017年12月，南海新华因违反反洗钱法规，被处以罚款60万元的行政处罚；2018年12月，同样是南海新华，因违反《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》等信用信息安全规定，被处以罚款53万元的行政处罚。
此外，2018年11月16日，北京平谷新华村镇银行股份有限公司（以下简称“平谷新华”）曾因存在个人消费贷款业务严重违反审慎经营规则的违法违规行为，被处以罚款25万元的行政处罚。
对于控股村镇银行频频违规的情况，在《申请文件反馈意见》中，深交所要求马鞍山农商行补充说明其对跨区域经营的分子公司的控制措施，以及是否存在内控不规范等情形。
今年至今，马鞍山农商行旗下已有3家村镇银行受到行政处罚。具体来看，银保监会官网2022年6月9日披露，天津静海新华村镇银行因“个人消费贷款资金违规进入房地产市场；流动资金贷款资金违规用于归还其他企业在本行贷款；贴现资金回流出票人后转存保证金滚开银承；关联方识别不到位，重大关联交易未按照监管要求进行审批”被罚130万元；银保监会官网2022年3月4日披露，江门新会新华村镇银行因任职资格管理违规被罚48万元；银保监会官网2022年2月28日披露，望江新华村镇银行因与第三方合作开展贷款业务不审慎被罚20万元。
天眼查信息显示，安徽马鞍山农商银行为天津静海新华村镇银行、江门新会新华村镇银行、望江新华村镇银行的大股东，持股比例分别为 49.25%、69.4%、71%。
联合资信在《2022年评级报告》中也指出，马鞍山农商行下辖村镇银行数量较多，需对其村镇银行管控及业务质量保持关注。
针对持股的村镇银行遭监管处罚的情况，安徽马鞍山农商银行相关工作人员表示，从监管的角度来讲，严监管是当前主旋律，该行将对监管传送的问题进行整改，防微杜渐，继续保持村镇银行稳步发展。
多家股东股权被质押拍卖
值得注意的是，马鞍山农商行存在股权质押和冻结情形。据天眼查，截至2022年8月2日，马鞍山农商行共有12家股东的股份存在质押情况，质押股份总数共计9853.875万股，占股份总数的6.57%。2018年，该公司的股东上海威都实业发展有限公司、魏伦海各持有马鞍山农商行4500万元、115.5万元对应股权均被冻结，且至今仍处于冻结状态。
2019年7月，深交所就曾在《申请文件反馈意见》中要求马鞍山农商行针对股份质押情形是否符合首发管理办法第十三条关于股权清晰的相关规定、对相关股权质押和冻结是否存在导致公司股权发生重大变化的风险发表意见。
此外，马鞍山农商行的股权频频被拍卖。据阿里资产官网，今年年初至今，马鞍山农商行的股权被司法拍卖的次数高达10次（不包含流拍），合计被拍卖2803.9万股。
除上文提到的，9月将被拍卖的3笔股权外，今年5月24日，江苏富汇企业咨询管理有限公司（以下简称“富汇企业咨询”）持有马鞍山农商行的两笔股权在阿里拍卖平台上进行二次拍卖，两笔股权分别是2000万股和772万股，二拍相较于评估价打了近6折，最终以4615万元、1845万元被两名自然人拍得，最终成交价格约为评估价的5.6折和5.8折。马鞍山农商行2022年度同业存单发行计划显示，江苏富汇投资发展有限公司（现更名为“富汇企业咨询”）为该行第九大股东，共持有3630万股，持股比例为2.42%。
