随着2024年上半年收官，上市公司半年度业绩预告相继出炉。Wind数据显示，截至7月3日收盘，共46家A股公司披露2024年半年度业绩预告，41家公司业绩预喜（包括预增、续盈、扭亏），占比近九成，其中20家公司业绩预增。
从预告净利润上限来看，27家公司预计上半年净利润超1亿元。其中，立讯精密(38.890, -0.20, -0.51%)、三花智控(19.120, -0.27, -1.39%)、捷佳伟创(58.630, 4.13, 7.58%)、永泰能源(1.190, -0.01, -0.83%)、巨星科技(24.800, -1.15, -4.43%)净利润规模预计突破10亿元。
“从上市公司目前预披露数据来看，上半年业绩总体较为乐观。同时，上市公司作为管窥经济发展的窗口，也预示着我国经济的向好态势。”实用金融商学执行院长罗攀在接受《证券日报》记者采访时表示，智能制造、生物医药等科技创新企业表现出较强韧性。随着资本市场持续深化改革，推动关键制度创新，优化融资结构，引导要素资源向科技创新领域聚集，科创公司还将展现出更大的发展潜力。
电子行业迎来复苏
与去年同期相比，11家公司净利润预计涨幅超过100%。其中，凯中精密(14.000, 0.71, 5.34%)、齐翔腾达(5.480, -0.07, -1.26%)（维权）、诺泰生物(72.200, -3.97, -5.21%)、国航远洋(3.950, -0.09, -2.23%)、誉衡药业(1.940, 0.18, 10.23%)、君禾股份(5.910, -0.20, -3.27%)净利润增幅居前，增幅中值依次为1235.36%、584.96%、413.71%、323.82%、307.09%、202.62%。
《证券日报》记者梳理发现，上述11家企业集中分布于电子、石油化工、医药生物等行业。其中，电子行业企业达4家。
莱特光电(18.280, -0.10, -0.54%)表示，由于OLED下游市场需求持续增长，公司OLED终端材料收入同比大幅增长。鼎龙股份(22.500, 0.16, 0.72%)也表示，受国内半导体及OLED显示面板行业下游稼动率以及公司产品市占率显著提升的影响，公司光电半导体板块业务（含半导体材料业务及集成电路芯片设计和应用业务）已实现营业收入约6.4亿元（其中芯片业务收入已剔除内部抵消），营收占比从2023年的32%持续提升至约42%的水平。
综合来看，下游市场回暖成为电子企业业绩预增的共性原因。
“从需求侧来说，消费回暖带动消费电子市场的复苏。”星图金融研究院高级研究员黄大智在接受《证券日报》记者采访时表示，从供给侧来看，AI大模型的涌现一定程度上驱动了AI PC、AI手机等电子产品的更新换代，从而吸引更多消费者“尝鲜”，市场回升态势有望进一步延续。
“出海”助力业绩增长
从多家企业预喜的原因来看，“出海”已成为上市公司业绩新增长极。立讯精密、心脉医疗(101.260, -2.07, -2.00%)、巨星科技、拓邦股份(10.720, -0.08, -0.74%)、三花智控等均强调了全球化布局对业绩的提振作用。
立讯精密预计上半年净利润为52.27亿元至54.45亿元，增幅为20%至25%。公司表示，在智能座舱应用和智能驾驶技术的持续优化下，新能源汽车在国际市场上展现出了强大的竞争力。公司在夯实消费电子业务基本盘的前提下，动态调度内外部资源以全力支持通讯/数据中心业务和汽车业务的高质量发展，实现了在不同市场高效拓展以及产品份额的不断提升。
心脉医疗表示，国际市场方面，公司持续推动全球范围内与区域行业领先客户的合作，持续推进主动脉及外周介入产品在欧洲、拉美、亚太等地区的市场准入和推广工作，积极推动新产品在欧洲等地区的上市前临床试验。预计上半年净利润约为3.91亿元至4.19亿元，同比增长40%到50%。
巨星科技则积极布局国外产能。公司表示，随着收入规模的不断增长以及东南亚制造基地的投产，其盈利能力显著提高。
据商务部数据，今年前5个月，我国对外非金融类直接投资602亿美元，同比增长16.3%。其中，我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资128.1亿美元，同比增长12.7%。显然，“出海”已成为中国企业寻找新增长点的抓手。
中信建投(19.020, 0.01, 0.05%)证券认为，我国优势产业开拓海外增量市场的步伐有望继续提速。中长期视角看，全球份额占比提升有望带动我国优势产业业绩中枢和估值逻辑的重塑，或将成为未来几年最大的产业主题投资机会，建议关注新能源汽车、创新药、通信设备、光伏设备、精细化工等行业。
