[ 外国投资者持有境内人民币资产约达10万亿元。人民币在全球跨境结算和各国外汇储备中的占比也在上升。 ]
2024年5月27日上午，“布雷顿森林体系：过去80年与未来展望”国际会议暨2024清华五道口全球金融论坛在浙江省杭州市开幕。当天，《2024中国金融政策报告》发布，主题为“加快建设金融强国，推动金融高质量发展”。
值得一提的是，报告的第三部分是构建和完善中国特色现代金融体系。在谈及汇率方面时，国家外汇管理局外汇研究中心主任丁志杰表示，汇率政策要兼顾内外均衡，既要通过汇率的市场化波动来消化供求压力，也要在汇率出现单边走势或者一致性预期时，果断进行干预，来打破负向螺旋，使得汇率波动出现收敛的特征；在利率方面，要推进利率市场化改革，促使社会综合融资成本稳中有降。
近阶段，人民币汇率始终在7.1~7.3的区间波动，今年以来人民币中间价也持续发出稳定信号，相较于模型预测值出现了一定偏离。各界也预计未来人民币汇率将维持区间波动，且不排除继续降准、降息的可能性。
人民币国际地位不断提升
《2024中国金融政策报告》提及，2023年，中国在金融强国的“质”和“量”两个层面取得的进展，这体现在多个维度：人民币国际地位的提升、现代中央银行建设、金融改革与开放、服务实体经济能力的提升、现代金融监管体系的完善和金融人才队伍的增强。
就人民币国际地位而言，丁志杰表示，外国投资者持有境内人民币资产约达10万亿元。人民币在全球跨境结算和各国外汇储备中的占比也在上升。特别是在俄乌冲突中，俄罗斯和印度的一些石油贸易开始使用人民币，体现了人民币作为第三方货币和融资货币的作用日益显著。尽管2024年的前4个月，亚洲货币受美联储政策影响面临压力，但人民币表现出较强韧性，投资者对人民币的信心增强。
在中央银行建设方面，去年通过逆周期调节措施，例如两次下调存款准备金率和政策利率，取得了积极成效。今年初再次降低存款准备金率，从金融稳定层面促进房地产市场平稳运行。并且设立了3000亿元保障性住房再贷款，支持地方国有企业收购未出售的商品房，推进融资平台债务风险的化解工作。
就金融改革和开放而言，人民币国债和政策性金融债券已纳入香港金管局人民币流动资金安排合格抵押品名单，进一步提升了人民币资产作为融资担保品的地位。支付服务的优化提高了跨境外国人在华支付的便利性，扩大了柜台债券的投资品种，使国债进入寻常百姓的资产组合。此外，中国的金融机构规模不断发展壮大，在全球29家系统重要性银行中，中国有5家金融机构入选，这与中资银行的快速发展和全球竞争力提升相一致。
中国的金融服务实体经济的能力也进一步提升。人民币贷款在普惠金融、制造业特别是高技术和现代制造业的支出中显著高于贷款平均增速，显示了金融对实体经济的支持力度。
就现代金融监管体系的完善而言，中国构建了包括宏观审慎管理、微观审慎监管、金融消费者权益保护、打击金融犯罪、维护市场稳定、处置问题机构等在内的金融监管体系框架。去年进行了体制机制特别是机构的改革，提升了金融监管的科学性和有效性。
继续推进金融改革与开放
报告的第三部分是构建和完善中国特色现代金融体系，着重从三个方面对未来做出展望。
首先，丁志杰称，在货币政策方面，需要健全货币政策和宏观审慎政策的双支柱调控框架。货币政策的主要目标是确保国内市场的稳定，特别是在利率方面，推进利率市场化改革，促使社会综合融资成本稳中有降，以应对外部风险和挑战的不确定性。
他也提及，在汇率方面，政策应兼顾内外均衡，通过市场化波动消化供求压力，并在出现单边走势或一致性预期时果断干预，防止负向螺旋，保持汇率波动的收敛性。
其次，以制度型开放推进金融高水平开放也是未来的关键。制度型开放是金融高水平开放的重点，具有丰富和深刻的内涵。其中，规则的稳定和透明是关键，规则的稳定性是吸引外资的重要因素，同时也为国内市场提供了明确的发展方向；在规制方面，要推动更加科学、合理、透明、高效的监管规制，与国际接轨，加强和完善现代金融监管。这包括完善市场准入负面清单制度，废除妨碍公平竞争的规定和做法。
未来，制度型开放要贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，推动金融高水平开放。主要措施包括深化金融市场开放，提高境外投资者参与中国债券市场的便利度，实现基础设施的境内外互联互通，积极参加多边开发机构等领域的治理改革，加强双边金融合作，稳步推进外汇领域改革开放，提升跨境融资便利化水平，深化跨境贸易外汇便利化改革。
守住开放条件下的金融安全底线则是第三大重点。丁志杰表示，开放条件下的金融安全问题尤为重要，必须统筹发展和安全，增强自身竞争力，提高监管和风险防控能力。目前，经济金融领域存在若干重大的风险隐患，特别是房地产风险、地方政府债务风险和地方中小金融机构的风险。此外，银行机构利润率下降，特别是中小银行的利润率下降幅度更大，这需要引起关注。因而，他也提及，中国需要构筑与高水平开放相匹配的监管和风险管理体系。
