文 | 新浪财经 刘丽丽
光伏组件价格持续低谷带来的连锁反应将在2024年进一步显现。
近日，有分析机构预测，2024年光伏安装量增长正值组件价格维持在纪录低点，一些制造商今年将亏本销售，鉴于成本压力，预测有三家中型制造商将因无法在当前环境下竞争而破产，特别是多晶硅、硅片、电池片和组件制造商难以维持盈利能力。
该机构未指明具体是哪家公司。但有光伏行业资深人士告诉新浪财经，“目前看来，中型企业里，尚德电力、亿晶光电(3.590, 0.03, 0.84%)、正信光电、TCL中环(11.040, 0.15, 1.38%)旗下的环晟2024年可能会更加艰难”。
对于机构的预测，光伏龙头企业隆基绿能(19.110, 0.94, 5.17%)直接发声，称从2023年第四季度到现在，光伏产业链的价格已降至非常不理性的位置，基于这样的价格水平，光伏企业很难实现盈利。
对于市场出清，隆基绿能也持有相似看法，认为2024年市场供给过剩的压力较大，如果产业链价格持续低位运行，那么财务状况脆弱、技术不先进的企业可能会被迫停产减产或者退出，届时行业实际供需不断趋于平衡，产业链价格或将回归理性。
2024年虽然开年仅一个月，但有些光伏企业，确实已经到了生死边缘。
2023业绩盘点谁最惨
2023年下半年以来，光伏组件价格开始快速下降。标志性事件之一是2023年10月，有光伏企业在双面双玻单晶PERC组件招标中首次投出低于1元/瓦的价格，这个价格一出，在当时引发业界哗然。但当时的爆炸性低价，很快成为行业日常。
同年12月，中核汇能2023年至2024年第二次光伏组件集采开标，最低报价为0.862元/瓦。除了一家企业投出了超过1元/瓦的价格，剩余企业报价均低于1元/瓦。今年1月9日，中国电建(4.770, 0.00, 0.00%)2024年度42GW光伏组件框架入围集采开标。从报价情况来看，N型组件最低报价为0.87元/瓦，P型组件最低报价仅0.806元/瓦。
组件价格已经从2023年初的1.8-1.9元/瓦降到目前低于0.9元/瓦，直接腰斩。原本还有盈利的硅片、电池环节，到年底时价格已出现倒挂。
从央国企项目招标情况看，行业头部企业有比较明显的优势，只要价格不太“离谱”，通常都能有所斩获。业内普遍认为，光伏行业头部企业有资金和技术实力作为护城河，还是相对安全的。
从出货量来看，光伏组件出货量排名前十的企业名单已经相对稳定，一线和新一线各自站位。据统计，晶科、天合、隆基、晶澳“四大天王”合计出货超270GW，市场份额达到52%，Top9品牌出货量合计超过400GW，市场份额超过75%。
被认为最危险的，是行业排名居于中部的企业。“中型制造商要出局的话，那很可能就是排名Top10-20的组件厂商了”，一位光伏业内人士这样说。
近日，已有多家光伏上市公司发布2023年业绩预告，市场分化较大。
其中，组件龙头企业晶科能源(7.980, 0.28, 3.64%)称，经初步测算，预计2023年年度实现归属于母公司所有者的净利润同比增加146.92%—170.76%，预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润同比上升147.59%—174.05%。对于业绩变化的主要原因，晶科能源表示，主要得益于N型组件出货快速放量，带动经营业绩较上年同期大幅增长。
也有企业财报数据并不乐观。TCL中环1月26日发布业绩预告称，预计2023年度净利润42亿-48亿元，比上年同期减少29.60%—38.40%，扣除非经常性损益后的净利润31亿-36亿元，比上年同期减少44.47%—52.18%。
TCL中环表示，2023年光伏产业链价格整体呈波动下行态势，第四季度主要产品价格快速下跌至非理性区间，公司主营业务盈利能力承压。
“目前看来，中型企业里，尚德电力、亿晶光电、正信光电、TCL中环旗下的环晟2024年可能会更加艰难，”一位光伏行业资深人士专业说。
剩者才能为王？
对于2024年的市场，各方面预测的乐观程度不同。行业机构TrendForce集邦咨询预计，2024年全球光伏新增装机量中性预期为474GW，同比增长16%，较2023年增速明显放缓。
隆基绿能在接受机构调研时表示，光伏组件价格年内降幅约48%，极大地刺激了终端需求的释放。2024年在光伏产品已经非常便宜的情况下，预计全球光伏装机有望同比增加约20%。
从目前情况看，分析人士认为，组件价格持续走低，也表示当下组件市场的信心不足。据业内人士透露，2024年1月国内组件排产约41GW左右，相比12月48GW左右的产量下滑约15%左右，整体开工率由56%下降至50%，部分三、四线组件企业开工率则要更低。
什么时候能度过艰难时刻，2024年一季度是否能扭转市场颓势，目前还难以定论，但组件厂商之间的分化仍在加剧，一线厂商仍能够保持相对可观的订单量，但中小厂商出货情况还是十分堪忧。
中国光伏行业协会名誉理事长、天合光能(22.430, 0.65, 2.98%)股份有限公司董事长兼CEO高纪凡在2023光伏行业年度大会上曾经表示，中国光伏产业在加速迈向高质量发展的过程中，也存在一些深层次问题，如各自为战，无序投资，导致行业忽冷忽热和冷热交替。
“很多主营业务不是新能源的企业跨界涌入光伏行业，导致产能加速过剩。这些企业由于在技术、人才和管理等方面能力不足，导致经营问题很大。”他表示，“有些企业投产之日就是停产之时，现在是进退两难。”
“春节前期正值需求淡季，行业开工低迷，主链平均开工在五六成，组件价格持续走低至0.8元/瓦，结合当前价格和季报数据看，去年四季度和今年一季度，光伏产业链除1—2个龙头公司外，全线亏损，价格战快速且激烈，二三线企业及新进入者逐步停产出清。”东吴电新团队认为，光伏盈利触底，产业链多环节全线亏损，行业加速见底出清，随着春节后需求和开工逐步启动，产业链价格或有所反弹，尤其是N型链和欧洲市场价格弹性较大。
分析师认为，目前光伏市场见底信号逐渐清晰，半年时间内，产业链多个环节从盈利高点到全线亏损，出清速度或超出市场预期，未来仍将看好龙头企业。
