在2024年复杂多变的经济环境下，天津银行（01578.HK）提交了一份“稳中提质”的业绩报告。通过专注于金融“五篇大文章”和推动新质生产力的发展，该行在多个领域取得了突破，展现了城商行中的标杆实力。尽管如此，其在盈利效率、成本控制和资产质量等方面面临多重挑战。
深耕区域发展
2024年，天津银行的资产规模突破9259.94亿元，同比增长10.1%，贷款余额达到4407.79亿元，增长11.3%；负债总额为8,566亿元人民币，同比增长10.4%，存款总额为5009.57亿元，增长11.2%，负债结构得到进一步优化。
截至2024年末，公司贷款余额为3339.91亿元，较上年末增长21.9%；公司客户存款余额为2814.30亿元人民币，较上年末增长6.8%；在天津地区各项贷款余额中排名第一、存款总量亦居天津市首位。交易银行业务量突破2000亿元，债券主承销规模达到1080.72亿元，位居天津市场第一，投行业务与交易银行业务的双引擎效应显著。
在支持实体经济方面，重点产业链贷款增长59.69%，港口经济及外贸行业信贷投放同比增加20.82%，体现了对区域战略的深度支持。
个人存款规模增长19.2%，零售业务通过“智慧通”场景建设新增客户40.73万户，场景贷款余额突破200亿元，增速达到143.8%。普惠小微贷款余额为419.89亿元，增长12.71%；涉农贷款增长22.72%，数字化平台“智慧通普惠”有效缓解了小微融资难题。
绿色贷款余额为344.06亿元，同比增长41.3%；绿色融资租赁余额增长89.06%，累计减少碳排放79.2万吨。在科技金融方面，科创企业贷款余额为160.51亿元，增长21.64%，并成功落地全国首单知识产权资产支持商业票据，形成了“股、债、贷、基”综合服务模式。
盈利能力承压
2024年，天津银行实现营业收入167.09亿元，同比增长1.5%；净利润为38.29亿元，同比增长1.6%；利润总额为42.03亿元，同比增幅达7.2%。
企报财经注意到，天津银行的利息收入略有下降，投资收益大幅减少，收入结构过度依赖传统存贷业务的问题尚未得到解决。尽管通过优化投资结构和加强中间业务，整体盈利保持了一定的韧性，但问题仍需关注。
2024年，天津银行的净利息收入为113.14亿元，同比下降0.9%。传统存贷业务的收益呈现逐年下滑趋势，成为天津银行盈利压力的主要来源。
受贷款定价下行和负债成本刚性的影响，天津银行的净息差为1.47%，同比下降0.18%；净利差为1.55%，同比下降0.20%。上述数据表明，天津银行的盈利能力承受着显著压力。
上半年表现良好的投资业务，由于天津银行主动优化投资结构，减少资产管理计划、信托计划等非标准化债权投资，相应投资收益减少。2024年，天津银行的投资收益为26.01亿元，同比下降11.1%。而在上半年，天津银行的投资收益同比增幅为18.4%。
在非息收入中，天津银行的手续费及佣金净收入为16.8亿元，同比增加6.9%。其中手续费及佣金收入为22.1亿元，同比增加5.9%，主要原因是结算及清算手续费增加；手续费及佣金支出为5.3亿元，同比增加2.9%，基本保持稳定。
值得注意的是，2022年至2025年，天津银行的平均总资产回报率分别为0.48%、0.47%、0.43%；平均权益回报率分别为6.03%、6.00%、5.70%；成本收入比分别为26.92%、27.68%、28.23%。
数据显示，天津银行的平均总资产回报率和平均权益回报率逐年下降，成本收入比逐年上升，这可能反映出天津银行在盈利效率、成本控制和资产质量等方面面临多重挑战。
资产质量潜在压力显现
根据年报显示，截至报告期末，天津银行的不良贷款率为1.7%，与上年末持平；拨备覆盖率为169.21%，较上年末上升1.35个百分点。
在贷款五级分类中，天津银行的正常类贷款为4308.8亿元，占全部贷款的94.98%，较上年末增加425.5亿元。关注类贷款为151.7亿元，占全部贷款的3.34%，较上年末增加28.6亿元。不良贷款为76.1亿元人民币，较上年末增加7.9亿元，按五级分类含息贷款金额计算的不良贷款率为1.68%，较上年末增加0.01个百分点，资产质量总体保持稳定。
然而，逾期贷款中1-3年及3年以上贷款金额分别增长102.8%和72.9%，显示出部分贷款回收风险加剧，部分业务线合规执行可能存在疏漏。
此外，个人贷款不良率从2.46%升至2.84%，其中个人经营类贷款不良率由3.66%升至4.88%；个人住房按揭贷款不良率从0.62%升至1.55%。这也揭示了天津银行在贷后管理上的不足之处。
尽管天津银行成为首家通过权威机构中诚信认证的合规管理有效性评价的上市银行，获得“管理规范”的评价，标志着其内控体系达到国际标准，覆盖制度、运行机制及合规文化等多个维度，但仍需在零售风控、合规执行的穿透性和前瞻性风险管理上持续努力。
5929
