文/张垣
7月23日，中国证监会国际合作司公示《关于美的集团股份有限公司境外发行上市备案通知书》(以下简称《备案通知书》)。《备案通知书》显示，美的集团拟发行不超过6.51亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市，发行后约占公司总股本的8.5%；完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。
若美的集团自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，则需更新备案材料。
美的集团获得《备案通知书》，意味着其赴港上市迈出了重要一步，取得实质性进展。
不过，美的集团表示，《备案通知书》仅对企业境外发行上市备案信息予以确认，不表明中国证监会对公司证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明中国证监会对企业备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。
回顾美的集团的赴港上市之路，2023年8月初，美的首次宣布将赴港交所二次上市，拟发行规模预计不超过发行完成后公司总股本的10%。2023年10月24日初次递表，但由于递交IPO资料后超过6个月未完成聆讯过程，招股书失效。今年4月29日，美的集团向香港联交所二次递表，继续谋求“A+H”两地上市。
而据媒体报道，在今年4月召开的2023年度股东大会上，美的高管回应投资者称，赴港上市不是为了募集资金，如果是为了募集资金，现在美的集团一年都要分红200多亿元人民币，减少分红就可以解决资金问题，赴港上市最根本的原因是港股具备突破性、便利性和快速性。
据悉，美的集团此次赴港上市，由中金公司和美银证券联合担任联席保荐人。据招股书，美的集团本次港股IPO，募集资金拟用于全球科技研发；智能制造体系的持续建设及供应链管理的升级；完善全球销售渠道和网络，以及提高自有品牌的海外销售；补充运营资金及一般公司用途等国信证券发布研报称，截至2023年底，美的集团在海外拥有17个研发中心、21个海外生产基地，海外销售额占公司总销售额的40%以上。
根据美的集团最新提交的上市申请书，2021年至2023年，集团收入分别为3434.61亿、3457.09亿、3737.10亿元；年度利润分别为290.31亿、298.12亿、337.47亿元，净利润率分别为8.5%、8.6%、9.0%。
从收入结构来看，美的业务分为智能家居业务（To C）和商业及工业解决方案（To B）两大板块。
财报信息显示，2023年美的暖通空调、消费电器的营业收入总额为2759.19亿元，占据了总营收的79.51%。
事实上，白色家电业务始终是美的集团的销售支撑。不过，尽管家电业务营收规模巨大，但其增长速度缓慢。2022年至2023年，上述家电业务的营收增速分别为-1.6%、-1%。
“家电业务已进入存量竞争阶段，成长的空间有限。”2023年5月，美的集团董事长方洪波在股东大会上曾公开表示，要想穿越产业技术周期，就必须要找到第二引擎。
与此同时，美的集团的海外业务奋起直追。截至2023年末，公司海外营收为1509亿元，占总营收的40.56%，较上年同期增长5.8%。
2023年财报显示，美的海外智能家居业务收入的40%来源于OBM业务，以东芝、美的及Comfee品牌为主。对此，美的集团表示，东芝家电于收购完成后约三年内实现扭亏为盈，体现了美的全球业务整合与全球品牌经营的能力。
在上述股东大会上，美的集团副总裁、智能家居事业群总裁王建国表示，美的集团计划2027年达到350亿美元至400亿美元的海外营业收入。
4532
