拉普拉斯新能源科技股份有限公司（下称：拉普拉斯）是一家领先的高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商，主营业务为光伏电池片制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售。
2023年6月，拉普拉斯科创板IPO申请获上交所受理，今年3月27日，拉普拉斯获注册结果生效批文，此次IPO的保荐机构及主承销商为华泰联合证券。
财务负责人成专利发明人
据国家知识产权局官网公示信息显示，董事、财务负责人林依婷出现在拉普拉斯多项发明专利的发明人行列，检索显示数据多达32条。“一种PECVD镀膜机”、“一种钝化设备及钝化方法”、“一种非对称式绕丝结构及热场温控方法”等数十项发明专利，林依婷都出现在专利发明人行列。
（图片截自国家知识产权局官网）
据招股书，林依婷2018年大学毕业后于拉普拉斯任职，是美国注册管理会计师，在拉普拉斯任财务负责人；同时，林依婷还是董事长、总经理林佳继配偶的表妹。从林依婷的履历介绍中发现其仅涉及有财会背景，至于林依婷有无技术背景，从招股书来看答案是否定的，不知其为何会屡屡成为发明专利人。
一轮问询回复提到：根据工时记录，拉普拉斯的研发人员均为专职研发人员，全职从事研发活动，不存在兼职研发人员的情形。招股书还称，研发投入的归集范围包括从事研发活动人员的职工薪酬，而董事、财务负责人林依婷既然是发明专利人，不知其薪酬是否会计入到研发费用中？
多处信披有疑点待解
《壹财信》研究申报材料后发现，拉普拉斯的信息披露工作也值得关注。
据招股书，2021年至2023年，拉普拉斯向前五名客户的销售收入占主营业务收入比例分别达到99.99%、98.67%和93.24%。其中，隆基绿能一直位列前三，2023年更是以105,615.82万元位居第一，占主营业务收入的35.79%。
拉普拉斯第一大法人股东的实控人之一为隆基绿能董事长，因而隆基绿能被认定为拉普拉斯的关联方。而与该关联方之间的交易曾受到交易所的关注。
在一轮问询中，上交所针对发出商品是否均有物流、出库记录作出询问。拉普拉斯称：发出商品中，部分设备因客户自提或外购设备由供应商直接送货至客户，未有物流记录。
二轮问询中，上交所针对自提方式对应的主要产品再次作出询问。拉普拉斯称：报告期内（2020年至2023年1-6月，下同），仅2022年度确认收入的客户产品中存在自提情形，原因系隆基绿能对境外运输有成熟的货运体系，要求进行自提。
而在上交所提问采用客户自提方式是否符合行业惯例时，拉普拉斯列举了三家存在客户自提情况的设备行业公司东富龙（300171.SZ）、凌云光（688400.SH）和铁拓机械（873706.NQ），但这三家公司无一家是招股书中披露的可比公司。
（图片截自招股书）
《壹财信》查阅了三家公司的2023年年报发现，东富龙的主营业务为制药装备的研发、生产、销售和技术服务等；凌云光聚焦机器视觉为主营方向；铁拓机械是集研发、生产、销售和服务为一体的沥青混合料搅拌设备及其配套设备的专业生产商，这三家公司的主营业务均与拉普拉斯存在明显差别。
拉普拉斯为何在问询回复中列举了三家与公司并不属于同一行业的公司来解答回复交易所的询问，不知其保荐机构华泰联合证券在这其间又是出于何种考量？
另除隆基绿能外，安是新能源材料（上海）有限公司（下称：安是新能源）也是拉普拉斯的关联方之一。安是新能源为拉普拉斯实控人林佳继实际控制的其他企业，截至最新版招股说明书签署日（2024年3月13日），安是新能源也直接持有拉普拉斯约8.60%的股份。
据招股书，安是新能源自成立以来一直从事包括驱动器、卷纸电机等机械设备配件的贸易业务，自身不具备研发、生产能力，与拉普拉斯不存在同业竞争关系。
《壹财信》注意到，安是新能源的官网显示，其致力于太阳能、LED以及半导体行业所需的先进材料开发，应用和推广。公司的主要产品有光伏玻璃镀膜材料、太阳能设备备品备件（包括PECVD）等。拉普拉斯招股书显示，PECVD也是拉普拉斯的主要产品之一，招股书对安是新能源的信息披露或不全面。
（图片截自安是新能源官网）
此外，拉普拉斯招股书还与一供应商的年报存在信披出入的情况。
招股书显示，拉普拉斯的原材料主要包括真空类标准件、高温器件及材料、机械一体类、电子元件类等。报告期各期，除2021年Advanced Energy Industries, Inc位列第四大供应商外，电子元件类供应商均未列入前五大供应商。
拉普拉斯在一轮问询回复中列举了报告期各期除Advanced Energy Industries, Inc以外的前五大电子元件类原材料供应商，共有十一家，大正仪表占有一席之地。
大正仪表是一家专业从事温度传感器及配套装置的研发、生产和销售的企业。
一轮问询回复显示，拉普拉斯2020年、2021年对大正仪表的采购金额分别为65.29万元、283.05万元，主要采购内容为传感器类设备。
但是大正仪表2020年年报显示，拉普拉斯是其当年度第一大客户，为其贡献了销售额的9.67%即341.99万元，该金额是拉普拉斯一轮问询回复披露金额的数倍。2021年，大正仪表年报披露的双方交易额为639.34万元，也是拉普拉斯一轮问询回复披露金额的2倍多。2022年，拉普拉斯申报材料未披露与大正仪表的交易金额，据大正仪表年报，其对拉普拉斯的销售金额为1,379.51万元。
（图片截自大正仪表2020年报）
（图片截自大正仪表2021年报）
另外，拉普拉斯招股书对募投项目的披露内容还与广州市规划和自然资源局官网信息存在差异。
本次IPO，拉普拉斯拟募资180,000.00万元，分别用于投资光伏高端装备研发生产总部基地项目、半导体及光伏高端设备研发制造基地项目（下称：研发项目）和补充流动资金。
《壹财信》搜索公开资料发现，2023年11月1日，拉普拉斯研发项目的“建筑工程设计方案审查及调整批后公布”盖章图获批准，两日后公示于广州市规划和自然资源局官网。
（图片截自广州市规划和自然资源局官网）
盖章图显示，研发项目的总用地面积和可建设用地面积为36,590平方米，总建筑面积125,879.65平方米，其中计算容积率建筑面积104,683.02平方米。
而拉普拉斯的一轮问询回复表明，研发项目建筑面积为146,360平方米，与盖章图相比要多出不少，一轮问询回复签署于2023年10月10日，与盖章图获批时间相近。
截至发稿时，拉普拉斯对上述问题未能给予解释回复，我们也将继续关注其IPO发行进展情况。
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